Crise russa atinge fundos da Pimco, elimina opções como fluxo de rublos Final Alternatives Bitcoin Blockchain download

A Pacific Investment Management Co. enfrenta perdas crescentes em suas carteiras de títulos russos; quase todos os contratos de opções do rublo-touro registrados nos Estados Unidos ficaram sem valor; e os corretores de câmbio em Nova York e Londres disseram aos clientes que não estavam mais negociando em rublo. Sergey Shvetsov, um primeiro vice banco central Governador, manifestou surpresa com a extensão do colapso em uma conferência em Moscou.

“Nós não poderíamos imaginar o que estava acontecendo em nosso pior pesadelo há um ano”, diz Shvetsov, que tem a supervisão mercados financeiros no Banco da Rússia, disse ontem. Ele disse que o aumento surpreendente das taxas de juros no meio da noite, um movimento de 6,5 pontos percentuais que não conseguiu conter a alta do rublo ontem, foi uma escolha entre uma opção “muito ruim” e uma muito, muito ruim. “Opção.


O rublo caiu acima dos US $ 80, um recorde de baixa, como o pânico em Moscou prevaleceu mercados financeiros Antes disso, após a especulação, o ministro da Economia, Alexei Ulyukayev, salta o governo para impor restrições que impediriam que os russos tivessem que converter sua liquidez em dólar. A moeda encerrou o dia em 67,9, perdendo 5,4% ao dia, enquanto títulos e ações também caíram. O rublo caiu 4,4%, para 70,5885, às 10h08, em Moscou, enquanto o micex hoje oscilava entre ganhos e perdas.

A velocidade do declínio do rublo sugere que os políticos estão perdendo o controle quando o declínio de seis minutos do petróleo, o presidente Vladimir Putin, está tomando a moeda forte que ele precisa para apoiar uma economia mais fraca sob o peso das sanções internacionais no conflito. A venda de Moscou é sentida em outros países em desenvolvimento, com os investidores puxando dinheiro por causa das preocupações de que as dificuldades financeiras da Rússia e a queda do petróleo estejam causando uma desaceleração econômica global.

Um indicador da Bloomberg, que acompanha as principais moedas dos países em desenvolvimento, caiu para o nível mais baixo desde 2003, enquanto o MSCI Emerging Markets Index caiu 0,3%, levando as perdas do mês para 9,7%. Os políticos indonésios apoiaram a rupia depois de despencarem para o seu nível mais baixo em 16 anos. O petróleo bruto caiu 0,8% em Nova York.

O Emerging Markets Bond Fund, de US $ 3,3 bilhões, da Pimco, foi um dos mais atingidos. De acordo com a Bloomberg, no final de setembro, a empresa tinha US $ 803 milhões em títulos do governo e títulos do governo, ou 21% do total de ativos, mais do que o dobro do valor de referência. O fundo perdeu 7,9% no mês passado, uma queda de 95% em relação aos concorrentes.

“Os temas de investimento nos portfólios da Pimco são baseados em idéias e perspectivas de longo prazo”, disse Michael Gomez, diretor de mercados da Pimco. “Embora os mercados emergentes sejam voláteis, acreditamos que os segmentos de mercado oferecem prêmios de oportunidade e risco para investidores de longo prazo”.

Traders e investidores no mercado de câmbio também ficaram surpresos com a queda de 52% no rublo neste ano. Em um mercado onde centenas de opções de compra valem mais de US $ 15 bilhões, apenas uma delas – um contrato de US $ 5 milhões que expira em um ano – ainda é lucrativa na taxa de câmbio atual.

Todos os outros contratos estão agora impedidos porque dão aos comerciantes o direito de comprar o rublo a taxas de câmbio mais altas do que o fechamento de ontem, de acordo com dados do Depository Trust. & Clearing AG para clientes de bancos dos EUA.

A volatilidade é alta demais para alguns corretores. A FXCM Inc., com sede em Nova York, a terceira maior varejista varejista de corretagem, deixará de oferecer o rublo em relação ao dólar e começará a fechar posições para seus clientes, enquanto a Alpiari UK impediu que seus clientes tomassem novas posições.

Alden Global Capital capitaliza a turbulência da Rússia mercados financeiros. A firma de Nova York, de US $ 1,8 bilhão, liderada por Randy Smith, vem apostando no rublo há dois meses e meio, disseram duas pessoas familiarizadas com o acordo.

funcionários do governo banco central A governadora Elvira Nabiullina e o ministro das Finanças, Anton Siluanov, se reuniram ontem em Moscou para discutir formas de combater a crise. O aumento das taxas de juros para 17%, que ocorreu menos de 24 horas antes, apenas levou a uma breve recuperação do rublo.

A especulação está se tornando mais comum que os controles cambiais com empresas da Schroder Investment Management Ltd. iminente. na Skandinaviska Enskilda Banken AB, ou SEB, alegando que isso era possível. Per Hammarlund, estrategista dos mercados emergentes do SEB, disse que o governo pode dificultar a troca de dinheiro em moeda estrangeira ou exigir que os exportadores ofereçam benefícios ao país.

Apesar de não haver avisos no centro de Moscou de que receberiam seus depósitos de rublos e comprariam dólares, o Khanty-Mansiisk Otkritie Bank, segundo maior banco privado do país, disse que a demanda por moeda estrangeira era de três para quatro. vezes a média diária.

Mesmo depois de uma alta tardia em Moscou, o rublo caiu 14% esta semana e 27% este mês. O custo anual do seguro contra inadimplência subiu para 5,76% no mercado de credit default swap, o maior desde 2009.

“Nossos revendedores me informam que não vemos ofertas para comprar rublos”, disse Hammarlund à SEB. “Eu pensei que 17% a adiariam por pelo menos um mês. Devemos então considerar a experiência de 1998-1999. Somos também um grande passo em frente na direção dos controles de capital. “

O rublo também mergulhou após o banco central O governo aumentou sua taxa em 11,5 pontos percentuais este ano e gastou mais de US $ 80 bilhões no mercado de câmbio, o que reduziu as reservas para US $ 416 bilhões, o menor nível em cinco anos. Economistas da Bloomberg disseram esperar que os bancos centrais dobrem sua intervenção e gastem cerca de US $ 70 bilhões a mais.

Uma recessão está emergindo à medida que a inflação sobe ao seu nível mais alto em três anos. A economia pode cair 4,7% no próximo ano, com o petróleo, principal exportação do país, economizando em média US $ 60 por barril banco central disse no início desta semana. As saídas líquidas podem chegar a US $ 134 bilhões este ano, mais que o dobro do ano anterior. Os preços de referência do Brent caíram abaixo da marca de US $ 60 ontem, caindo 48% nos últimos seis meses.