Os banqueiros não podem ser muito cautelosos com os banqueiros americanos, que é o preço atual do Bitcoin

Grandes bancos dos EUA e dos EUA proibiram os detentores de cartões de crédito de usar plástico do banco para comprar moedas criptografadas. Alguns bancos se recusaram a processar transferências internacionais relacionadas a transações de criptomoeda. Alguns se recusaram a excluir negociações Bitcoin futuros Negocie ou reduza severamente os mercados dos EUA, incluindo os clientes para os quais eles concluirão as transações. E muitas empresas nesta área tiveram dificuldades em estabelecer relações bancárias tradicionais.

Esta abordagem cautelosa é razoável. Os bancos estão adequadamente preocupados com o risco de crédito e de reputação associado ao manuseio de criptomoedas e seus derivados.


Emissor do cartão, por exemplo, preocupado que os clientes não sofisticados e / ou insolventes usar seus cartões para pagar compras de produtos não regulamentados e altamente voláteis – emissores de perder grandes somas de dinheiro quando os clientes após a especulação mal sucedida não pode pagar seu cartão de crédito. O uso de cartões roubados para comprar criptomoedas agrava o risco. Como para Bitcoin futuros Lançados nos últimos meses pelo CME e pelo Cboe, as transações desses derivativos têm estado sujeitas a extrema volatilidade de preços – às vezes extremas – tornando a compensação difícil e arriscada. Alguns observadores também acreditam que os futuros do Bitcoin estão sujeitos a riscos significativos de adulteração – por exemplo, preocupações sobre como as taxas de referência subjacentes são determinadas.

Além do risco de crédito e de reputação, os bancos têm questões regulatórias e processuais relacionadas a transações de clientes em moedas criptografadas e derivativos. Uma abordagem cautelosa atenua esses riscos, especialmente na luta contra a lavagem de dinheiro. Fincen e outros reguladores alertaram que transações de criptografia de pseudônimos podem ser usadas para lavar dinheiro ou financiar o terrorismo. Em resposta, alguns comentaristas sugeriram que a tecnologia blockchain por trás do Bitcoin fornece, de fato, maior transparência na atividade de transação. No entanto, aqueles que tentam impedir a detecção de fluxos de caixa ilegais e a identificação de pessoas responsáveis ​​podem usar tecnologias para disfarçar ou anonimizar dados de transação relacionados a moedas virtuais. E mesmo que a atividade da transação seja completamente observável, como em uma cadeia de blocos pública, ela não resolve o problema dos atores anônimos / pseudônimos que realizam essas transações. Somam-se a isso as medidas de execução recentes, como penalidades criminais e civis. dinheiro virtual O BTC-e Exchange, em julho de 2017, por DOJ e Fincen, ressaltou que a aplicação da lei priorizou o suposto branqueamento de capitais com moedas virtuais.

Em vista dessa atividade, as instituições financeiras podem estar preocupadas com a possibilidade de cumprir os requisitos de divulgação do cliente e outras obrigações sob sigilo bancário. dinheiro virtual Transações. Em seu requerimento de 10 mil documentos para 2017, o Bank of America observou que o uso de criptomoedas “poderia limitar nossa capacidade de rastrear o movimento de fundos”. Também é difícil monitorar essas transações para conformidade com vários regimes de sanções; Na verdade, o Conselho de Controle publicou recentemente por ativos estrangeiros do Tesouro FAQ / Diretrizes para moedas virtuais e descobriu que o cumprimento das obrigações da OFAC, independentemente de se tratar de dinheiro ou moeda virtual igual. Se os bancos escolherem essa área, eles devem pelo menos aplicar uma devida diligência maior.

No entanto, o risco legal associado à criptomoeda não se limita à AML e às sanções. Em uma série de procedimentos de execução desde 2015, a Commodity Futures Trading Commission descobriu que ‘bens’ moedas virtuais para os fins da Lei Commodity Exchange e, portanto, a experiência em aplicação do assunto CFTC. Esta proposta não é óbvia a partir da leitura da definição legal, mas um juiz distrital federal que afirma que as moedas de criptografia “bens” são negociados em um mercado de qualidade e valor consistente, este declarou recentemente moedas virtuais podem ser regulados. Além dos amplos poderes de fraude e manipulação CFTC nos mercados futuros esta lei tem poder regulamentar no caso de mercados à vista para criptomoeda o CEA proíbe “qualquer pessoa directa ou indirectamente”. indiretamente, em termos de. , Contrato de compra para todos os bens no comércio internacional, “para usar um dispositivo manipulativo, esquema ou truque para enganar” ou “fazer qualquer explicação falsa ou enganosa do fato relevante”.

Além disso, o CEA proíbe a promoção e promoção de fraude ou manipulação de matérias-primas. A lei cria um direito privado de ação contra os chamados “cuidadores”. Nos últimos anos, os advogados de demandantes agressivos contaram com essa provisão para combater as reclamações civis (geralmente em processos judiciais coletivos). instituições financeiras em relação a vários tipos de suspeita de fraude e manipulação. Resta saber se o centro de denúncias procurará identificar e promover a responsabilização instituições financeiras para evitar os erros que os clientes em relação a moedas de criptografia ou derivados – por exemplo, o processamento de transferências ou a compensação de operações – tomada, embora tais demandas parecem difíceis de sustentar. No entanto, os bancos parecem ser alvos atraentes em litígios e o risco de pelo menos custos substanciais na defesa de tais reivindicações não pode ser descartado.

O resultado é que as criptomoedas e seus derivados têm o potencial de lidar com muitos riscos regulatórios e disputas bancárias. Pelo menos neste estágio relativamente inicial de desenvolvimento desses produtos financeiros – e na mudança do panorama regulatório em torno deles – instituições financeiras parecem justificados, para proceder com cautela.