Spreads de crédito vs débito espalha investorplace www bitcoin org

Neste artigo, vamos examinar um caso específico de um débito e um spread de crédito, a fim de salientar que há muito pouca diferença entre os dois. Para explicar o conceito, eu vou utilizar comércios reais que eu fiz no final de 2008.

Meus critérios normais para negociar ações optionable é a liquidez, o que é evidente no volume do subjacente, bem como o elevado interesse aberto e volume sobre preços de exercício individuais apa bitcoin mineração itu. No momento destes comércios, Chevron Corp. (CVX) passou esses requisitos mínimos.

Depois de saber o que negociar, a questão torna-se QUANDO trocá-lo. O gráfico abaixo mostra que a 4 de Dezembro, 2008, CVX negociação foi ligeiramente acima de $ 70, o que, no passado, actuou como um suporte diagonal de curto prazo.


Depois de completar a minha análise técnica, e determinar a minha postura mercado, bem como meu viés direcional sobre o estoque, eu sou confrontado com a seleção da estratégia valor bitcoin grafico. De acordo com as minhas regras, eu vou longa no apoio. A CVX não estava exatamente no apoio, mas era muito próximo a ele.

Eu trabalhei para fora os números de risco para recompensar, e saíram muito idêntica tanto para o crédito e disseminação de débito moneda bitcoin. Meu put touro tinha um retorno sobre o investimento (ROI) de 37%, enquanto o meu apelo touro foi de 36% troca bitcoin na Índia. Nem mesmo uma vez eu considerar ir por muito tempo com uma chamada direcional em linha reta. A Explicação Touro Chamada

Em vez disso, eu simultaneamente comprou dezembro 65 chamadas em US $ 9,52 e vendido os Dez 70 Solicita $ 5,82, o que, por sua vez, reduziu o meu preço de entrada de US $ 3,70 ou US $ 370 por contrato, mais as duas comissões de subscrição.

Eu comprei para abrir (BTO) dois contratos de Dez 65 chamadas em US $ 9,45 (preenchimento média) e vendidos para abrir (STO) dois contratos de dezembro 70 chamadas em US $ 5,775 (preenchimento média) o login bitcointoyou. Meu perda máxima era a diferença entre o prémio, que é um débito de US $ 3,675 ou $ 367.50 vezes dois contratos. Meu lucro máximo é a largura do spread (preço de exercício de 70 menos 65 strike) subtraído do débito.

Especificamente, US $ 5 – $ 3.675 = $ 1,325 calculadora bitcoin mineração. Portanto, o máximo que eu poderia ter feito sobre esse comércio teria sido de US $ 132,50 vezes dois contratos. Deste montante das duas comissões que retiram precisa ser subtraído bolsa bitcoin. Para calcular o ROI, precisamos dividir nosso lucro máximo de $ 1,325 com nosso débito de US $ 3,675, o que nos dá 36% como o nosso ROI para a propagação chamada touro. The Bull Coloque Explicação

Depois de ter explicado a parte de débito do comércio, podemos voltar nossa atenção para a parte de crédito dele comprar bitcoin com reddit paypal. A figura abaixo mostra uma comércio adicional, o qual está no vermelho, pois foi um vendido para o crédito.

No posto de touro, tive BTO dezembro 65 coloca em $ 1,52 e simultaneamente STO Dez 70 coloca em $ 2,87, recebendo o crédito na diferença destas duas prémios ($ 2,87 – $ 1.52 = $ 1.35), que é $ 135 para um contrato. Mais uma vez, a largura da propagação de US $ 5 – $ 1,35 (o nosso lucro max) nos daria $ 3,65 como nossa perda máxima. O ROI é de R $ 1,35 (lucro max) dividido por $ 3,65 (perda max), que vem a 37% você pode fazer bitcoins mineração dinheiro. Em suma, o ROI sobre o put touro é de apenas 1% melhor do que o ROI da chamada touro de 36%.

Uma breve nota: O lucro máximo de US $ 1,325 por contrato no primeiro (chamada touro) vertical e o lucro máximo de US $ 1,35 no segundo vertical (put touro) são apenas isso – o lucro máximo. Os lucros max são ocasionalmente alcançado se o comerciante ocupa o cargo até ao termo bitcoin site oficial. No meu caso, o gráfico determinou minha saída.

Observe no gráfico que CVX viajou quase 10 pontos em quatro pregões. Ambos os meus comércios verticais foram comércios de alta, e o gráfico foi me dizendo que ele era incapaz de quebrar a resistência. Então, em 09 dezembro de 2008, eu fechei meus dois setores.

A figura acima mostra que tanto fechada dos diferenciais de débito de $ 4,30 cada. Para recapitular, eu entrei em US $ 3,65 e é vendido por US $ 4,30, fazendo a diferença no dois, que foi de 62,5 centavos de dólar por contrato. Eu tinha dois contratos, assim, o lucro foi de US $ 125; enquanto eu vendi o touro colocar no alto preço de US $ 1,35 e comprou de volta em 65 centavos, fazendo um lucro de 70 centavos ou US $ 70 para o contrato.

Em conclusão, neste artigo eu ter comparado maçãs com maçãs. Tanto a crédito e de débito propagação teve quatro comissões – dois de entrada e dois para saídas. Em alguns casos, o spread de crédito pode não ter as comissões sair, mas neste caso eu ter selecionado os comércios do mesmo número de comissão sobre o mesmo subjacente.

Em suma, quando em zoom sobre as especificidades há muito pouca diferença entre os spreads de crédito e débito. Em ambos os casos, eu era o vendedor do prémio, que muito vai junto com a minha crença de que um deve ser a negociação de opções com o risco bem definido em vez de negociá-los direcionalmente sem qualquer estratégia de spread.