Uma mulher, um queque, um banco e um quadrado por que as empresas de cartão de crédito estão com medo da mudança techcrunch de login bitcoin

No sonolento subúrbio de Columbus, Ohio de Canal Winchester há uma loja que faz bolinhos. Estes são bolinhos não comuns; estes são bolinhos fantásticos. Na verdade, o nome desta estabelecimento- Fantasia Cupcake-não é gabar-se e pode facilmente voltar até a campanha publicitária (confie em mim, eu comi um e foi assassino) como ganhar bitcoin gratuitamente. Um negócio relativamente novo de propriedade e operados por Leah Dotson, Fantasia Cupcake escolheu Square como seu processador quando chegou a hora de criar um mecanismo de transação para aceitar cartões de crédito.

A Key Bank representante veio com uma oferta e uma flyer- “Nós vamos dar-lhe 300 dólares, se não podemos vencer a sua taxa de comerciante atual mais dar-lhe $ 100 para mudar para o nosso serviço.” Leah disse o representante sua taxa Square ( 2,75% + nenhuma taxa adicional) e ela disse que o banco “tipo de pânico” Key rep, e laughably à esquerda logo que ela poderia (deixando um passageiro para trás, mas mantendo os 300 smackeroos).


Hilário.

A Primeira Rep Data? Bem, aqui é onde fica estranho. Que o representante (na verdade,-rep ing para Huntington Bank) deu-lhe um monte de informações (ou mis-informação, na verdade) sobre Square, e sugeriu que ela passar para os serviços First Data / Huntington para sua própria proteção. Enquanto Leah caracteriza-la como profissional, ela admitiu que a barragem de informação negativa sobre Praça fez assustá-la pouco comprar bitcoins EUA. Na verdade, ele assustou-la muito … o suficiente para chamar seu irmão-de-lei que a ajudou a conseguir estabelecer com Square, em primeiro lugar (e que também passa a ser um especialista em pagamentos). É assim que eu soube dele.

Este First Data Rep, em seguida, tentou vender seu programa de serviços de comércio a ela mesmo que ele não era tão amigável para pequenas compras, o que é a maioria dos negócios da Leah.

No final, um acordo de comerciante First Data teria totalizaram quase US $ 800 por ano em taxas adicionais para a estrutura taxa de 2,75% simples de Leah vs. Praça e sem taxas adicionais. Esqueça as compras de hardware POS e taxas da indicação e apenas pensar nisso taxa de transação de $ .15. Isso é 1,2% mais US $ .15 em cada transacção vs bitcoin dinheiro perfeito. taxa fixa do quadrado de 2,7%. Quando você pensa sobre o fato de que a maioria das vendas de Leah são menos de US $ 3,00, ele realmente acrescenta-se. Isso é cerca de US $ .21 em taxas para que US $ 3,00 ordem contra US $ .08 utilizando Square.

Então eu estendeu a mão para Square. Seu porta-voz não me deu muitos detalhes, mas indicou que há números de cartão, dados da tarja magnética, nem dados de código de segurança é sempre armazenada em qualquer dispositivo autorizado a usar o serviço da Square. Ela também disse que o serviço da Square é 100% compatível com PCI e que todos os dados que passa através são criptografados, requisitos superando. Ela então me enviou um link para a sua página de segurança.

Mas o que sobre o real leitor-the Square, por assim dizer. É criptografado? Bem, tecnicamente não é fazer bitcoin grande novamente. Ouvi tanto do CEO da App Ninja John Waldron, quando eu o entrevistei há alguns meses. Eu confirmei isso com George Peabody, Diretor, Emerging Technologies Advisory Service no Grupo Consultivo Mercator. George me disse que o leitor Praça realmente faz um skimmer cartão consideravelmente eficaz e existem aplicativos desonestos lá fora, que pode usá-lo dessa forma. Para ser justo, skimmers cartão estão prontamente disponíveis, se você vai olhar para um embora e existem métodos ainda mais complexo e furtivos para recuperar informações de cartão de um quadrado usado-mis (lembre-se esta história histriônica de um tempo atrás)?

Então Square é, de fato, uma solução de software encriptado que atenda às regras de conformidade PCI e não armazena todos os dados sobre os dispositivos que a utilizam. É uma solução segura para aceitar cartões de crédito e, portanto, o representante First Data / Huntington, que falou com Leah Dotson está errado vender bitcoin. No entanto, dependendo de como se define a criptografia, a alegação de que a Square não usa criptografia de hardware é realmente verdade para agora. Em termos práticos, porém, que seria difícil para interceptar que os dados do cartão fraudado em um leitor Praça antes que os dados alcançado software da Square. A forma mais provável para facilitar este tipo de skim, seria para um comerciante astuto para usar um aplicativo desonestos em seu dispositivo móvel não autorizado quebrado prisão ou de outra forma no lugar do software da Square para coletar os dados do cartão. Mas uma pessoa que iria sequestrar um leitor Square para roçar cartões poderia facilmente rig outra solução para fazer as mesmas bitcoins coisa de venda para paypal. Então a verdadeira questão o consumidor deve fazer é não “é este comerciante usando Square”, mas sim “Espere, quem é este comerciante em primeiro lugar? São eles estabelecida, legítima e posso encontrá-los de novo?”

Mas voltando ao nosso pequeno drama. Certamente não é chocante que uma empresa iria tentar usar mis-informação para competir para o negócio – que é par para o curso no mundo empresarial contemporâneo. O que é um pouco chocante para mim é o que essa ação poderia representar. Se corporativamente sancionado ou não, fazer ações como esta sinal de que grandes bancos / processadores são apenas um pouco de medo da Square? Talvez Square, que parecia franja para os grandes bancos de um ano atrás, na verdade representa um pouco mais de uma ameaça do que se pensava? Talvez a ameaça de perder que US $ 800 por ano em taxas por si só, é suficiente para fazer alguns processadores e bancos realmente suar um pouco?

Parece que seu clássico David contra Golias história, certo? Os processadores “grande cara”, como a First Data e até mesmo atores regionais, como bancos estão começando a assustar um pouco e esse medo institucional está se espalhando para todas as áreas de sua serviços a comerciantes vendas iniciativas de uma conclusão lógica certo?

Primeiro de tudo, vamos manter o volume em perspectiva. Praça está fazendo dólares $ 4 milhões em transações por dia. Parece muito, mas lembre-se que os processadores como perseguição Paymentech (um dos maiores concorrentes internacionais da First Data) fez algo como US $ 137 bilhões em volume de transações no Q2 de 2011. Isso é cerca de US $ 1,5 bilhões por dia e facilmente supera o volume da Square 1 em bitcoin. o volume da First Data é provável similar.

A diferença no volume como isso significa que, institucionalmente, Praça provavelmente não está no radar da First Data em tudo. Eles são um mosquito voando em torno de uma das muitas cabeças Hydra da First Data. Não, esta história é provavelmente menos David contra Golias do que é David vs David.

Você provavelmente sabe que o espaço pagamentos é incrivelmente complexa onde comprar bitcoins reddit. Pelo menos no USA há tantos jogadores e tantos relacionamentos com relação a contas de comerciante, que a visão macro do que é difícil, para dizer o mínimo. No entanto, o que você pode ou não pode saber é que grandes processadores como First Data e Paymentech normalmente não configurar contas de comerciante para menores, tipo lojas mom-and-pop, embora essas transações montar em seus trilhos. É possível fazer negócios diretamente com um destes grandes jogadores, mas é caro, então você praticamente tem que ser um grande negócio próprio para se envolver com eles. Para os pequenos retalhistas, comerciante contas são tipicamente criado pela Organizações Independentes de Vendas (ISOs) que estejam associadas com os principais processadores e que se especializam na venda e criação de pagamentos e contas comerciais para os jogadores menores obter bitcoins. Estes poderiam ser os bancos, mas eles também poderiam ser as pequenas empresas especializadas. A visão desta infra-estrutura ISO é vasto e eu não pretendo ser um especialista nisso. Para resumir rapidamente como essas ISOs se relacionam com os grandes processadores de pagamentos, que estendeu a mão para George Peabody novamente por uma explicação.

“É realmente um canal de vendas … um canal de vendas para a capacidade de processamento massivo que o primeiro Dados e os Paymentechs do mundo possuem … você tem que ter os pés na rua para vendê-lo bitcoin vendedor na Índia. Não é algo como 8 milhões de comerciantes tradicionalmente definidas nos EUA, ea grande maioria deles querem ser capaz de tomar cartões de crédito porque fazer exame de cartões tem um grande impacto sobre quanto dinheiro eles fazem. Portanto, é uma cadeia de capacidade de processamento revendido. Alguns dos [ISO] revendedores são os bancos. Há grandes ISOs e pequenos ISOs e há mesmo pessoas independentes de vendas que trabalham para ISOs e realmente vender a mãe e lojas pop”

Então aqui está a minha teoria para explicar por que este representante First Data (provavelmente trabalhando como ou com um ISO) seria falsamente dizendo Leah Dotson que se ela usa Square para processar suas transações de cartão de que ela poderia ser processado. Praça está competindo, não com os grandes jogadores no campo de processamento de pagamentos, mas sim com essas ISOs menores e representantes independentes que estão à procura de seus US $ 800 por ano em taxas relacionadas à transação adicionais. Praça é interromper este modelo de vendas e está fazendo com que as ISOs a tomar conhecimento e tornar-se muito mais competitivo. I saltado essa idéia off George Peabody e ele concordou. “Esta é a desintermediação clássica internet” e, na verdade, tanto as pequenas e grandes ISOs são propensos a começar a sentir o calor e pelo menos tomar conhecimento de Praça e seu serviço disruptivo.

Talvez, mas uma coisa é certa, eles ainda vão ter de fazer um pedaço de um volume muito mais do que um mero $ 4 milhões de dólares por dia para obter qualquer tipo de posição. margens de crédito são finos e é definitivamente um jogo de volume. A infra-estrutura padrão para pagamentos ainda está incorporado.

Ufa. Eu tenho trabalhado de forma bastante o apetite, ponderando todo esse drama. Um cupcake definitivamente poderia aliviar minha dor. Talvez eu devesse tornar a unidade para Canal Winchester para um lanche seguro. Eu vou me certificar para trazer o meu cartão de crédito.